DEXTRO vergibt A+ an Timberland Fonds - OptiMix A

DEXTRO hat die Vermögensanlage Timberland Fonds - OptiMix A der Timberland Capital Management GmbH mit der Note A+ bewertet.

Die Vermögensanlage wurde in die Risikoklasse 3 (nach WpHG) eingestuft.

Überblick der Kapitalanlage:

Bei der geprüften Vermögensanlage Timberland Fonds - OptiMix A der deutschen Timberland Capital Management GmbH handelt es sich um eine 2013 als Semi-Blind-Pool realisierte Direktbeteiligung. Die Fondsgesellschaft investiert in Inhaberschuldverschreibungen der luxemburgischen Verbriefungsgesellschaft Timberland Securities S.A. (Zielgesellschaft) und ist über eine Compartment-Struktur (Sondervermögen in Luxemburg) an einem diversifizierten Dachfonds-Portfolio beteiligt. Die Strategie sieht ein Portfolio aus Aktienfonds (70 %), einem festverzinslichen Anteil (15 %) und Investitionen in physische Edelmetalle (15 %) vor. Die Investmentgesellschaft investiert nach dem Grundsatz der Risikomischung ähnlich dem KAGB. Eine diversifizierte Portfoliostruktur aus über 30 Zielfonds mit unterschiedlichen Investmentstilen konnte bis heute realisiert werden.

Die Mindestbeteiligungsdauer beträgt sieben Jahre. Die Mindestzeichnungssumme beträgt 5.000 Euro, eine ratierliche Zahlung der Summe ist möglich.

Begründung des Analyseergebnisses:

Der Emittent verfügt über langjährige Erfahrung im angestrebten Marktsegment und einen hervorragenden Track-Record. Die Kompetenz der Anbieterin ist nach Einschätzung der DEXTRO Group vorhanden, die langfristig orientierte Anlagestrategie umzusetzen. Wesentlichen Einfluss auf die Performance des Beteiligungsangebotes hat die Auswahl und Entwicklung der Zielfonds. Die Investitionskriterien ermöglichen ein hohes Maß an Flexibilität hinsichtlich der Auswahl. Die Erträge des Fonds können infolge von Marktschwankungen (Assets, Wechselkurse) sinken oder ausfallen. Das dem Fondskonzept zugrundeliegende Marktsegment verfügte in den vergangenen Jahren über eine überaus positive Performance. Das Bewertungsniveau in den angestrebten Zielmärkten ist bereits deutlich gestiegen. Eine Minderung des Investitionsrisikos bzw. der spezifischen Risiken einer Assetklasse wird durch die breite Streuung auf zahlreiche Zielfonds (Investmentstile, Länder, Branchen) und Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere und Edelmetalle erreicht. Im Allgemeinen bewerten wir das Beteiligungsangebot als plausibel.

Die generellen Hinweise beim Erwerb einer Vermögensanlage, insbesondere das Totalverlustrisiko, sind zu beachten.

Analysen

DEXTRO Stabilitätsanalyse DSA mit Risikoeinstufung

DEXTRO Plausibilitätsprüfung

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